网民更看重互联网理财产品 银行活期存款或加速流失

春节临近，银行理财收益在经历年初的微跌之后，近期略有回升，但多数年化收益在6%以下，难以再现各银行去年底为应对年终考核而抢夺存款的疯狂，与余额宝为代表的各种互联网“碎片理财”创新产品相比，更是黯然失色。

节前银行理财收益重拾升势

据兴业证券昨天公布的银行理财产品概况，7天、14天、1个月、2个月、3个月、4个月、6个月、9个月和1年的预期年化收益率分别为4.49%、4.71%、5.63%、5.65%、5.86%、5.79%、5.83%、5.81%和6.19%。除3个月、1年外，各期限产品收益率全线下降，其中大部分在6%以下。

进入本周，各银行略微调高了理财产品收益，如深圳中行上周推出一款91天产品年化收益率为4.8%，昨天上午推出的35天产品收益率为5%。兴业银行某支行的理财经理则告诉记者，本周将再度发售6%以上的理财产品，而上周只能购买到6%以下的产品。

春节临近，一些银行照例推出春节专属理财产品，但收益率也在6%上下徘徊。只有广发银行的一款产品收益率高达7%。兴业银行的理财经理表示，去年底银行理财收益率高攀的局面春节前可能不会再现，春节后可能还会略降，估计要到6月底半年考核前才可能会再度上升，建议客户在收益率相同的情况下，尽量购买较长期限产品。

网民更看重互联网理财产品

近日，微信理财通正式上线，加上之前以余额宝、零钱宝等为代表的各类互联网理财“宝贝”，让互联网碎片化理财获得前所未有的关注。

和银行理财不同的是，余额宝挂钩天弘增利宝，理财通挂钩华夏财富宝，零钱宝同时对应汇添富现金宝和广发天天红两只基金，因此，在理财收益上，余额宝、零钱宝、理财通实际上是其对应的4只货币基金收益能力的体现。

在这4只货币基金中，以“华夏财富宝”开始公布每日收益的2013年12月12日为起始时间，货币基金最新净值日2014年1月21日为截止时间，4只货币基金作横向比较，数据显示，三只货币基金的平均七日年化收益率最高的是“广发天天红”，平均七日年化收益率为6.85%，其次为“汇添富现金宝”6.43%，“华夏财富宝”6.44%，最低的是“天弘增利宝”6.22%，均高于同期银行理财收益。

有银行理财师表示，以上几款货币基金都出生在货币市场利率走高的环境下，因此收益表现都不错，但货币基金的收益是与货币市场利率走势息息相关的，不能简单以历史业绩为唯一标准。

银行活期存款或加速流失

金牛理财分析师薛勇臻说，余额宝等互联网金融产品的迅速壮大，其大部分资金来源于银行的活期存款。从趋势来看，随居民理财意识的提高和对余额宝等货币基金的好感度上升，可能导致未来银行活期存款加速流失，但银行似乎并不急于应对。

薛勇臻分析说， 与当前的货币基金相比，银行的活期类理财产品尤其是四大行显然没有收益率优势，但银行活期类理财产品的安全性和流动性又是大部分货币基金无法企及的。因此，如果银行大幅提高活期类理财产品收益率，或许能抵抗活期存款流向货币基金，不过目前银行并没有这么做。

薛勇臻列举了两大理由：首先，国有大行不太可能提高活期类理财产品收益率，目前固定期限类产品的平均收益率才5.4%左右，活期类理财产品收益率提高将不利于固定期限产品的销售。其次，目前活期存款流失可能并未对银行构成真正的威胁。截至2013年末，我国货币基金的净资产规模约接近7300亿元，还不到银行活期存款的零头，况且大部分货币基金又是以协议存款形式回流到银行。如果提高活期类理财产品收益率或将使其大量的活期存款转向理财产品，那么银行资金成本也将大幅上升，银行或许会得不偿失。